Khu vực lập quy hoạch bao gồm toàn bộ địa giới hành chính xã Púng Luông, huyện Mù Cang Chải, tỉnh Yên Bái với diện tích 5.306,15ha. Áp dụng chỉ tiêu đối với đô thị loại V với tính chất đặc thù là đô thị miền núi.
Dự báo đến năm 2030, diện tích đất xây dựng đô thị khoảng 274ha (trong đó đất dân dụng khoảng 92ha, bình quân khoảng 121m/người); Đến năm 2045, diện tích đất xây dựng đô thị khoảng 446ha (trong đó đất dân dụng khoảng 142ha, bình quân khoảng 130m2/người).
Các khu chức năng đô thị mới Púng Luông được chia thành 3 khu như sau:
Phân khu trung tâm đô thị: Bao gồm khu vực bản Nga Ba Kim, bản Púng Luông, bản Mý Háng Tàu, và một phần bản Dế Chơ Chua B với tổng diện tích 425,16 ha. Khu vực này sẽ phát triển các tiện ích và cơ sở hạ tầng công cộng đồng bộ để phục vụ sự ổn định dân cư và sản xuất.
Phân khu phía Tây Nam: Bao gồm các khu vực bản Na Háng Tua Chử, Mý Háng Tua Chử, với diện tích 2.154,44 ha. Phát triển dịch vụ du lịch kết hợp sản xuất nông, lâm nghiệp, đồng thời giữ nguyên các kiến trúc truyền thống của địa phương.
Phân khu phía Đông Nam: Bao gồm khu vực bản Na Háng Tàu, Háng Cờ Bua với diện tích 2.726,56 ha, phục vụ phát triển nông nghiệp và du lịch.
Vị trí, quy mô các khu chức năng chính cửa đô thị mới Púng Luông gồm:
Khu trung tâm hành chính: Được xây dựng trên cơ sở trung tâm hiện hữu, phù hợp với quy mô cấp đô thị. Nâng cấp và cải tạo các cơ sở văn hóa, giáo dục hiện có, đồng thời xây mới bệnh viện đa khoa cấp đô thị trên trục đường tỉnh DT.175B.
Các công trình thương mại - dịch vụ: Được tổ chức tại các khu vực thuận lợi về giao thông, các nút giao thông quan trọng, chủ yếu tập trung tại khu vực trung tâm đô thị và rải rác tại các khu vực khác, xác định là các không gian điểm nhấn chính của đô thị.
Quy hoạch công viên trung tâm đô thị: Đảm bảo bán kính phục vụ tối thiểu, tạo không gian mở kết nối ra các khu vực xung quanh và tạo điểm nhấn cảnh quan đô thị trên trục đường tỉnh DT.175B. Các công viên và vườn hoa cây xanh được phân bổ trên toàn đô thị nhằm phục vụ các đơn vị ở.
Khu du lịch sinh thái nghỉ dưỡng: Bao gồm các khu du lịch nghỉ dưỡng tại bản Mý Háng Tàu, bản Púng Luông, các không gian thương mại du lịch dịch vụ (như rừng tràm Púng Luông, trung tâm huấn luyện đua xe địa hình...), theo định hướng quy hoạch vùng huyện Mù Cang Chải.Cụm công nghiệp Mù Cang Chải: Có quy mô khoảng 10 ha, hướng đến tập trung các loại hình công nghiệp chế biến, khai thác các chế phẩm địa phương.