Cụ thể, trong năm đầu tiên sau phát hành, công ty chỉ cam kết mua lại 720 trái phiếu, tương đương 72 tỷ đồng, một con số nhỏ bé so với tổng khối lượng 34.660 trái phiếu đã chào bán.
Nhưng ngay từ năm thứ hai đến năm thứ tư, VMH sẽ mỗi năm mua lại 8.485 trái phiếu, tương đương 848,5 tỷ đồng/năm, và tiếp tục mua nốt phần còn lại đúng ngày đáo hạn. Điều này khiến nhiều nhà đầu tư thắc mắc về chiến lược sử dụng dòng tiền của doanh nghiệp về dòng tiền trung hạn, đặc biệt trong bối cảnh thị trường bất động sản vẫn chưa thực sự phục hồi rõ nét.
Đáng chú ý, VMH không phải công ty đại chúng, điều này thương vụ phát hành hơn 3.400 tỷ đồng trở khá lớn.
Theo văn bản gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, VMH khẳng định tuân thủ đầy đủ các quy định tại Nghị định 153/2020/NĐ-CP và Nghị định 65/2022/NĐ-CP.
Ngày phát hành được ấn định là 22/5/2025, ngày đáo hạn tròn đúng 5 năm sau – tức 22/5/2030. Với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng số lượng trái phiếu phát hành là 34.660, lãi suất phát hành là 8,3%/năm.
Thông tin từ giấy phép kinh doanh cho biết, Công ty Cổ phần Xây dựng, Đầu tư Bất động sản Việt Minh Hoàng được thành lập từ năm 2010, hiện đặt trụ sở tại số 3 Lương Yên, phường Bạch Đằng, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội.
Doanh nghiệp này chưa từng được biết đến với những thương vụ quy mô lớn, và sự xuất hiện của đợt phát hành hàng nghìn tỷ đồng trái phiếu trong bối cảnh hiện tại đang thu hút sự quan tâm từ giới tài chính.
